Estrategias de renta variable
Carmignac Portfolio Grandchildren
Compartimento de SICAV de derecho luxemburguésMercados mundialesArtículo 9Participaciones
LU3003216234
Un Fondo de acciones basado en convicciones para inversores largoplacistas
- Un Fondo enfocado en seleccionar empresas de elevada calidad en todo el mundo, es decir, con solidez financiera y con una rentabilidad sostenible.
- Un proceso de inversión basado en un análisis exhaustivo de los fundamentales, una selección cuantitativa y un enfoque de inversión socialmente responsable.
- Una cartera concentrada, con una rotación reducida y valores escogidos con base en firmes convicciones, que aspira a brindar un crecimiento sostenido del capital a largo plazo.
Principales documentos
Asignación de activos
Renta variable90.4 %
Otros
9.6 %
A 30 de sep. de 2025.
Escala de Riesgo
1
2
3
4
5
6
7
Riesgo más bajo
Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
- 6.9 %
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-
-
Al 13/11/2025
Rentabilidades anuales 2015Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023Rentabilidades anuales 2024
-
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-
Valor Liquidativo
93.11 €
AUMs
446 M €
Exposición Neta a Renta Variable30/09/2025
90.4 %
Clasificación SFDR
Artículo
9
A 30 de sep. de 2025.
A 13 de nov. de 2025.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
El Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088 es un reglamento europeo que requiere a los gestores de activos clasificar sus fondos, en particular entre los que responden al «artículo 8», que promueven las características medioambientales y sociales, al «artículo 9», que realizan inversiones sostenibles con objetivos medibles, o al «artículo 6», que no tienen necesariamente un objetivo de sostenibilidad. Para más información, visite: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=es.
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Carmignac Portfolio Grandchildren : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.
Comentarios mensuales
A 31 de oct. de 2025.Equipo de gestión de Fondos
![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Mark Denham
Head of Equities, Fund Manager
![[Management Team] [Author] Ejikeme Obe](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Ejikeme-Obe.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Obe Ejikeme
Fund Manager, Analyst
Comentario de rentabilidad
- En octubre, el Fondo obtuvo una rentabilidad absoluta positiva, aunque por debajo de su indicador de referencia.
- El rendimiento relativamente inferior se debió principalmente al sector tecnológico.
- Nuestra exposición insuficiente a la tecnología lastró los rendimientos relativos, ya que el índice de referencia estuvo liderado por un grupo cada vez más reducido de acciones relacionadas con la inteligencia artificial.
- Aunque mantenemos importantes inversiones en este ámbito, con Nvidia, Alphabet y ASML entre nuestros principales contribuyentes durante el mes, estas exposiciones no fueron suficientes para igualar la fortaleza del índice de referencia.
- Nuestras participaciones financieras también restaron valor a la rentabilidad. ICE y UBS registraron descensos durante el periodo; sin embargo, creemos que estos valores están sobrevendidos y hemos aumentado ligeramente nuestras posiciones.
- Por el contrario, tras varios meses de debilidad, nuestras participaciones en el sector sanitario contribuyeron positivamente. Thermo Fisher, Vertex y Eli Lilly presentaron unos resultados sólidos, respaldados por una demanda sostenida y unos márgenes resistentes, lo que contribuyó a restablecer la confianza de los inversores en el sector.
Perspectivas y estrategia de inversión
- Nuestro marco macroeconómico sigue abogando por un posicionamiento defensivo, ya que la valoración sigue siendo una preocupación clave a nivel general del mercado.
- Durante el mes, realizamos varios ajustes en la cartera. Iniciamos una nueva posición en Capgemini, considerada una cobertura atractiva y económica frente a los temores de una disrupción impulsada por la inteligencia artificial, que cotiza a unas 10 veces sus beneficios, y continuamos reforzando nuestra posición en DSV.
- Durante este periodo, redujimos nuestras posiciones en Industrials como Prysmian y Schneider, tras su sólida rentabilidad en los últimos meses.
- Sin embargo, aprovechamos la debilidad del mercado a finales de mes para volver a aumentar nuestra exposición a Prysmian y Schneider, reconociendo su potencial como principales beneficiarios de los avances en curso relacionados con la inteligencia artificial.
- Varias áreas del portfolio que recientemente habían tenido un rendimiento inferior al esperado ahora presentan oportunidades atractivas para los inversores a largo plazo, y hemos aprovechado esta oportunidad para aumentar nuestras asignaciones.
- Esto fue especialmente evidente en el sector de finanzas, donde acciones como S&P Global y Mastercard han tenido un rendimiento inferior al esperado debido a preocupaciones infundadas en torno a la disrupción relacionada con la inteligencia artificial, y en el sector de productos de primera necesidad, donde nombres como P&G y Unilever han quedado, en nuestra opinión, injustamente rezagados.
- En el entorno actual, es probable que la visibilidad de los beneficios se vea cada vez más recompensada. Por lo tanto, mantenemos una postura disciplinada, limitando la exposición a los sectors cíclicos en favor de la calidad.
- Las empresas de alta calidad siguen cotizando en mínimos relativos de varios años a pesar de sus ganancias récord, lo que ofrece un punto de entrada poco común para los inversores a largo plazo.
Gráfico de rentabilidad
A 12 de nov. de 2025.Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
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La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Fuente: Carmignac a 13/11/2025
Carmignac Portfolio Grandchildren Desglose de la cartera
A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.
Desglose por Zonas Geograficas
A 30 de sep. de 2025.| América del Norte | 63.6 % |
| Europa | 36.4 % |
Para acceder a la vista semanal
Cifras clave
A continuación figuran las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de su gestión y posicionamiento en renta variable.
Datos de Exposición
A 30 de sep. de 2025.Peso de la Inversión en Renta Variable
90.4 %
Exposición Neta a Renta Variable90.4 %
Numero de emisiones41
Active Share80.0 %
Para acceder a la vista semanal
La estrategia en pocas palabras
Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras de sus gestores.
Equipo de gestión de Fondos
Mark Denham
Head of Equities, Fund Manager
Obe Ejikeme
Fund Manager, Analyst
Carmignac Portfolio Grandchildren es un fondo intergeneracional que se centra en empresas de alta calidad para ayudar a los inversores a constituir un capital no sólo para sí mismos, sino también para las generaciones futuras.
Mark Denham
Head of Equities, Fund Manager
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Las informaciones expuestas anteriormente no constituyen ni un elemento contractual ni un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor). El inversor puede perder todo o parte del capital invertido, dado que el capital de los fondos IIC no está garantizado. El acceso a los productos y servicios presentados en este documento puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación de cada uno. Los riesgos, los gastos y horizonte de inversión recomendados para los fondos IIC presentados se describen en el KID (documento de datos fundamentales) y en el folleto, que están disponibles en esta página web. El suscriptor deberá estar en posesión del KID antes de hacer la suscripción. La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
La mención a determinados valores o instrumentos financieros se realiza a efectos ilustrativos, para destacar determinados títulos presentes o que han figurado en las carteras de los Fondos de la gama Carmignac. Ésta no busca promover la inversión directa en dichos instrumentos ni constituye un asesoramiento de inversión. La Gestora no está sujeta a la prohibición de efectuar transacciones con estos instrumentos antes de la difusión de la información.
La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
Las informaciones expuestas anteriormente no constituyen ni un elemento contractual ni un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras.Las rentabilidades se expresan netas de gastos (excl. posibles gastos de entrada aplicados al distribuidor). El inversor puede perder todo o parte del capital invertido, dado que el capital de los fondos IIC no está garantizado. El acceso a los productos y servicios presentados en este documento puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación de cada uno. Los riesgos, los gastos y horizonte de inversión recomendados para los fondos IIC presentados se describen en el KID (documento de datos fundamentales) y en el folleto, que están disponibles en esta página web. El suscriptor deberá estar en posesión del KID antes de hacer la suscripción.
Carmignac Portfolio es un sub fondo de Carmignac Portfolio SICAV, una compañía de inversión bajo derecho luxemburgués, conforme a la Directiva UCITS.
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