Estrategias diversificadas

Carmignac Portfolio Patrimoine Europe

SICAVMercados europeosFondos ISR Artículo 8
Participaciones

LU2369619742

Un Fondo europeo todoterreno
  • Encuentre la mejor manera de invertir en empresas innovadoras de calidad en las distintas clases de activos, países y sectores.
  • Una gestión flexible y dinámica para adaptarse con agilidad a las fluctuaciones del mercado.
Asignación de activos
Renta fija39.1 %
Renta variable34.3 %
Otros 26.6 %
A 14 jun. 2024.
Escala de Riesgo
3/7
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
3 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
- 3.0 %
0.0 %
0.0 %
0.0 %
+ 6.7 %
Del 29/07/2021
Al 20/06/2024
Rentabilidades anuales 2023
-
-
-
-
-
-
-
+ 1.5 %
- 12.1 %
+ 2.7 %
Valor Liquidativo
94.1 €
AUMs
499 M €
Mercado
Mercados europeos
Clasificación SFDR

Artículo

8
A 20 jun. 2024.
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)

Carmignac Portfolio Patrimoine Europe : rentabilidad del fondo

Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.

Comentarios mensuales

A 31 may. 2024.
Equipo de gestión de Fondos
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark Denham

Head of Equities, Fund Manager

Jacques Hirsch

Fund Manager

Entorno de mercado

  • Surgen divergencias macroeconómicas y en las políticas monetarias entre EE. UU. y Europa.

  • La economía estadounidense sigue fuerte, pero en mayo se observaron señales de moderación.

  • En Europa, los datos de los PMI publicados este mes confirmaron la mejora de la actividad económica.

  • Esta desincronización dio lugar a un descenso de los rendimientos en EE. UU., mientras que la tendencia en la zona euro fue más al alza, sobre todo en la parte larga de la curva.

  • El movimiento a la baja de los tipos de interés estadounidenses fue favorable a las acciones de crecimiento y propició un estrechamiento de los diferenciales.

Comentario de rentabilidad

  • El fondo registró una rentabilidad positiva durante el mes, aunque a la zaga de su índice.

  • El fondo se benefició de un entorno favorable para los activos de riesgo y la rentabilidad provino fundamentalmente de nuestras inversiones en acciones y bonos corporativos.

  • En cambio, nuestras coberturas tuvieron un impacto negativo y explican el peor comportamiento relativo.

  • La subida de los tipos de la deuda pública europea también lastró levemente la rentabilidad.

Perspectivas y estrategia de inversión

  • Se espera que la resistencia de las economías europeas continúe en los próximos meses y vaya acompañada de una política monetaria más expansiva.

  • Este contexto aboga por mantener una alta exposición a los activos de riesgo,

  • pero somos conscientes de que estos activos han registrado un buen comportamiento desde principios de año y son extremadamente populares.

  • Sin embargo, somos conscientes de que estos activos han tenido un buen comportamiento desde principios de año y están algo saturados.

  • Esto nos invita a mantener cierta cautela, que expresamos mediante opciones que cotizan a precios muy asequibles tras la caída de la volatilidad.

Gráfico de rentabilidad

A 20 jun. 2024.
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
Fuente: Carmignac a 24/06/2024

Carmignac Portfolio Patrimoine Europe Desglose de la cartera

A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.

Desglose por Zonas Geograficas

A 14 jun. 2024.
Europa100.0 %
Total % Renta Variable100.0 %
Europa100.0 %
frFrancia
24.6 %
deAlemania
21.4 %
nlPaíses Bajos
16.9 %
dkDinamarca
15.0 %
chSuiza
12.4 %
seSuecia
4.9 %
ieIrlanda
2.7 %
esEspaña
2.0 %

Cifras clave

A continuación figuran las cifras clave del Fondo, que le darán una idea más clara de la gestión y el posicionamiento del Fondo en renta variable y renta fija.

Datos de Exposición

A 14 jun. 2024.
Peso de la Inversión en Renta Variable 34.3 %
Exposición Neta a Renta Variable31.8 %
Active Share86.3 %
Sensibilidad2.3
Yield to Maturity4.8 %
Rating Medio A-
Yield to Maturity : Calculado a nivel de la cartera de obligaciones.

La estrategia en pocas palabras

Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras de sus gestores.
Equipo de gestión de Fondos
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark Denham

Head of Equities, Fund Manager

Jacques Hirsch

Fund Manager
Buscamos impulsores de rentabilidad en todas las clases de activos, sectores y países de Europa con el objetivo de ofrecer una cartera resistente, capaz de adaptarse rápidamente a los movimientos desafiantes del mercado.

Jacques Hirsch

Fund Manager
Más información sobre las características del Fondo
La mención a determinados valores o instrumentos financieros se realiza a efectos ilustrativos, para destacar determinados títulos presentes o que han figurado en las carteras de los Fondos de la gama Carmignac. Ésta no busca promover la inversión directa en dichos instrumentos ni constituye un asesoramiento de inversión. La Gestora no está sujeta a la prohibición de efectuar transacciones con estos instrumentos antes de la difusión de la información.
La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.