Estrategias de renta variable
Carmignac Portfolio China New Economy
Mercados emergentesFondos ISR Artículo 8Participaciones
LU2295992320
Aprovechar el potencial de crecimiento de la nueva economía china
- Invertir con convicción: buscar empresas en la nueva economía china que se benefician de la transición económica del país y de sus reformas a largo plazo.
- Invertir de forma selectiva: Priorizar las empresas de calidad del país con una elevada visibilidad sobre sus ingresos y evitar aquellas vinculadas a la demanda externa.
- Invertir de forma sostenible: analizar las empresas según su perfil financiero, pero también según sus prácticas medioambientales, sociales y de buen gobierno (ESG).
Principales documentos
Asignación de activos
Renta variable97.5 %
Otros
2.5 %
A 30 de may. de 2025.
Escala de Riesgo
1
2
3
4
5
6
7
Riesgo más bajo
Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
- 53.7 %
-
-
- 11.9 %
- 6.5 %
Al 06/06/2025
Rentabilidades anuales 2015Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023Rentabilidades anuales 2024
-
-
-
-
-
-
- 35.6 %
- 5.2 %
- 22.5 %
+ 1.0 %
Valor Liquidativo
46.30 €
AUMs
51 M €
Exposición Neta a Renta Variable30/05/2025
97.5 %
Clasificación SFDR
Artículo
8
A 30 de may. de 2025.
A 6 de jun. de 2025.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.El Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088 es un reglamento europeo que requiere a los gestores de activos clasificar sus fondos, en particular entre los que responden al «artículo 8», que promueven las características medioambientales y sociales, al «artículo 9», que realizan inversiones sostenibles con objetivos medibles, o al «artículo 6», que no tienen necesariamente un objetivo de sostenibilidad. Para más información, visite: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=es.
Carmignac Portfolio China New Economy : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.Comentarios mensuales
A 30 de may. de 2025.Equipo de gestión de Fondos
Naomi Waistell
Fund Manager
Comentario de rentabilidad
- El fondo registró una excelente rentabilidad este mes, superando ampliamente a su indicador de referencia.- Nuestra cartera de valores tecnológicos taiwaneses se benefició mucho de la estrategia. A este respecto, cabe mencionar TSMC, Elite Material y Wiwynn.
- En China, los valores de productos de consumo no básico como Tencent y Gaotu Techedu también vieron subir sus cotizaciones durante el periodo.
Perspectivas y estrategia de inversión
- Seguimos siendo constructivos respecto a China, dado el cambio de percepción. Los mercados reconocen que las tensiones geopolíticas están perjudicando a China, pero no la pondrán de rodillas.- Además, los avances tecnológicos, sobre todo en IA y productividad, deberían proporcionar un mayor estímulo a la economía.
- Sin embargo, a corto plazo, mantenemos una postura prudente debido a las incertidumbres en torno a los aranceles impuestos por la administración Trump, su impacto en la economía china y las incertidumbres en torno a las medidas de apoyo del gobierno. En respuesta a las medidas proteccionistas estadounidenses, el gobierno chino parece decidido a proteger sus intereses y aplicar medidas restrictivas en represalia por las sanciones arancelarias.
- Por el momento, aunque los anuncios del Gobierno chino no parecen suficientes por sí solos para reactivar la economía del país, se trata de un punto de inflexión importante, ya que el Presidente Xi Jinping ha demostrado que ahora sitúa a los consumidores chinos, la innovación y el progreso tecnológico en el centro de sus prioridades.
- Seguimos de cerca cada una de nuestras posiciones chinas y su valoración, con el objetivo de mantenernos disciplinados en el calibrado de nuestras posiciones. A lo largo del mes, redujimos nuestra posición en Tuya y aumentamos nuestra exposición a Contemporary Amperex.
Gráfico de rentabilidad
A 6 de jun. de 2025.Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) Morningstar Rating™: © Morningstar, Inc. Todos los derechos reservados. La información aquí recogida: es propiedad de Morningstar; no se puede copiar ni distribuir; y no garantizamos que sea precisa, exhaustiva ni oportuna. Morningstar y sus proveedores de contenidos no se responsabilizan de ningún daño o pérdida que se pueda derivar del uso de esta información.La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Fuente: Carmignac a 11/06/2025
Carmignac Portfolio China New Economy Desglose de la cartera
A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.Desglose por Zonas Geograficas
A 30 de may. de 2025.| Asia | 100.0 % |
Para acceder a la vista semanal
Cifras clave
A continuación figuran las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de su gestión y posicionamiento en renta variable.Datos de Exposición
A 30 de may. de 2025.Peso de la Inversión en Renta Variable
97.5 %
Exposición Neta a Renta Variable97.5 %
Numero de emisiones40
Active Share82.6 %
Para acceder a la vista semanal
La estrategia en pocas palabras
Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras del Gestor del Fondo.Equipo de gestión de Fondos
Naomi Waistell
Fund Manager
Mediante una convicción activa y un enfoque sostenible, nos centramos en empresas domésticas de la nueva economía china que puedan beneficiarse de la transición económica del país y de las reformas a largo plazo.
Naomi Waistell
Fund Manager
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La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
Las informaciones expuestas anteriormente no constituyen ni un elemento contractual ni un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras.Las rentabilidades se expresan netas de gastos (excl. posibles gastos de entrada aplicados al distribuidor). El inversor puede perder todo o parte del capital invertido, dado que el capital de los fondos IIC no está garantizado. El acceso a los productos y servicios presentados en este documento puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación de cada uno. Los riesgos, los gastos y horizonte de inversión recomendados para los fondos IIC presentados se describen en el KID (documento de datos fundamentales) y en el folleto, que están disponibles en esta página web. El suscriptor deberá estar en posesión del KID antes de hacer la suscripción.
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