Aktienstrategien

Carmignac Portfolio Asia Discovery

SchwellenmärkteArtikel 8
Anteile

LU1623762256

Erschließen Sie das ungenutzte Potenzial der asiatischen Märkte außerhalb Chinas:
  • Nutzen Sie das Wachstumspotenzial der asiatischen Märkte außerhalb Chinas dank eines konsequenten Investitionsprozesses, der sich auf Qualitätsunternehmen mit nachhaltiger Rentabilität konzentriert.
  • Nutzen Sie das Know-how eines erfahrenen Investmentteams, um verborgene Chancen durch eine Ausrichtung auf Small- und Mid-Caps zu erschließen, ein Segment, das von Research-Analysten oft vernachlässigt und von Investoren übersehen wird.
  • Erhalten Sie Zugang zu einem riesigen Universum und einer Vielzahl von Anlagethemen, die eine Diversifizierung des Portfolios ermöglichen.
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Aktien98 %
Andere 2 %
Letzte Aktualisierung: 29. Aug 2025.
Risikoindikator

1

2

3

4

5

6

7

Geringstes Risiko Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
+ 56.2 %
-
+ 58.5 %
+ 33.4 %
+ 1.8 %
Vom 26/07/2017
Bis 26/09/2025
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2024
-
-
+ 5.3 %
- 8.0 %
+ 11.5 %
+ 0.8 %
+ 28.0 %
- 21.6 %
+ 13.6 %
+ 31.1 %
Nettoinventarwert
156.09 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
109 M €
Nettoaktienquote29/08/2025
98.0 %
SFDR-Klassifizierung

Artikel

8
Letzte Aktualisierung: 26. Sep 2025.

Carmignac Portfolio Asia Discovery Fondsperformance

Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.

Unsere monatlichen Kommentare

Letzte Aktualisierung: 29. Aug 2025.
Fondsmanagement-Team
[Management Team] [Author] Amol Gogate

Amol Gogate

Fund Manager

Marktumfeld

  • Die südostasiatischen Aktienmärkte gaben im August nach (BSE Sensex: -4,6 %, Kospi: -4,3 %), belastet durch die Schwäche der indischen und koreanischen Märkte.
  • Indien zeigte weiterhin eine solide Dynamik mit einem BIP-Wachstum von +7,8 % im zweiten Quartal 2025 gegenüber dem Vorjahr. Diese robuste Wirtschaftsleistung reichte jedoch nicht aus, um den Markt anzukurbeln, der den Monat im negativen Bereich abschloss und unter der Entscheidung von Präsident Trump litt, die Zölle auf indische Waren als Vergeltungsmaßnahme für Indiens fortgesetzte Käufe von russischem Öl auf 50 % anzuheben.
  • Indonesien meldete für das zweite Quartal 2025 ein BIP-Wachstum von +5,1 % und lag damit über den Erwartungen. Viele unabhängige Ökonomen haben jedoch die Zuverlässigkeit dieser Zahlen angezweifelt und verweisen auf widersprüchliche Indikatoren wie den privaten Konsum und die Investitionen.
  • Trotz solider wirtschaftlicher Fundamentaldaten dämpften politische Spannungen, insbesondere gewalttätige Proteste, die durch eine umstrittene Reform im Zusammenhang mit parlamentarischen Vergünstigungen ausgelöst wurden, die Stimmung der Anleger erheblich und führten zu einem starken Rückgang an den Aktienmärkten.
  • In Südkorea kam es nach einem außergewöhnlichen Jahresauftakt (+24 % für den Kospi) zu einer Korrektur der Märkte, die einen Teil ihrer früheren Gewinne wieder abgaben.

Kommentar zur Performance

  • Der Fonds erzielte im August eine negative absolute Performance, konnte aber seinen Referenzindex outperformen.
  • Unsere indischen Bestände belasteten die Performance während des Berichtszeitraums, übertrafen jedoch dank einer effektiven Aktienauswahl, insbesondere Zinka Logistics, den lokalen Index deutlich. Das Unternehmen meldete sehr starke Quartalsergebnisse, die den Aktienkurs im Berichtszeitraum um mehr als 30 % steigen ließen.
  • Ebenso beeinträchtigte unser südkoreanisches Portfolio die Performance, entsprechend der Entwicklung des Gesamtmarktes. Aufgrund unserer untergewichteten Allokation waren die Auswirkungen jedoch geringer.
  • Schließlich leisteten die vietnamesische Aktie Asia Commercial Bank und das taiwanesische Unternehmen Gold Circuit Electronics einen positiven Beitrag zur Performance des Fonds.

Ausblick und Anlagestrategie

  • Die asiatischen Schwellenländer sind ein riesiges und vielfältiges Universum, das zahlreiche Möglichkeiten für die Auswahl von Aktien und attraktive Wachstumsaussichten bietet.
  • Wir bleiben aufgrund ermutigender makroökonomischer Indikatoren positiv gegenüber asiatischen Small- und Mid-Caps eingestellt, in denen wir hauptsächlich positioniert sind.
  • Indien bleibt unsere größte geografische Gewichtung und bietet ein besonders günstiges Umfeld für die Identifizierung von langfristigen Wachstumswerten. Obwohl die lokalen Märkte aufgrund geopolitischer Spannungen zuletzt unter Druck standen, sieht die zweite Jahreshälfte für indische Anlagen vielversprechender aus.
  • Wir halten auch weiterhin ein bedeutendes Engagement in Aktien aus dem Bereich der Künstlichen Intelligenz mittels Small- und Mid-Cap-Unternehmen entlang der Halbleiter-Wertschöpfungskette in Taiwan und Südkorea. Dieses Segment dürfte von einer erneuten Dynamik profitieren, sobald die Märkte wieder stärker fundamentalorientiert reagieren.
  • Im Laufe des Monats nutzten wir die Marktschwäche, um zwei neue Positionen aufzubauen: eine in der philippinischen Bank BDO Unibank und die andere im singapurischen Mischkonzern Keppel, der in den Bereichen Infrastruktur, Immobilien und Verbindungstechnik tätig ist, insbesondere durch seine Rechenzentrumsaktivitäten.

Performanceübersicht

Letzte Aktualisierung: 26. Sep 2025.
Quelle: Carmignac Stand 29/09/2025

Carmignac Portfolio Asia Discovery : Überblick über das Portfolio

Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.

Regionen - Rentenanteil

Letzte Aktualisierung: 29. Aug 2025.
Asien79.9 %
Naher Osten5.3 %
Lateinamerika5.2 %
Asien - Pazifik3.1 %
Osteuropa2.3 %
Europa1.5 %
Nordamerika1.5 %
Afrika1.2 %
Details anzeigen

Die wichtigsten Zahlen

Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Aktienpositionierung des Fonds geben.

Daten zur Exposition

Letzte Aktualisierung: 29. Aug 2025.
Aktienanlagen Gewicht 98.0 %
Nettoaktienquote98.0 %
Anzahl der Emittenten Aktien 118
Active Share77.2 %

Die Strategie in Stichworten

Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds mit den Worten des Fondsmanagers.
Fondsmanagement-Team
[Management Team] [Author] Amol Gogate

Amol Gogate

Fund Manager
Der wichtigste Ansatz bei Investitionen in den aufstrebenden Ländern Asiens ist es, die Unternehmer und Managementteams mit hohem Potenzial zu erkennen und zu verstehen. Bei Carmignac verfügen wir über fundierte lokale Fachkenntnisse und Beziehungen, die wir in unseren Fonds nutzen.
[Management Team] [Author] Amol Gogate

Amol Gogate

Fund Manager
Entdecken Sie die Eigenschaften des Fonds

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