Aktienstrategien

Carmignac Portfolio China New Economy

SchwellenmärkteArtikel 8
Anteile

LU2295992320

Das Wachstumspotenzial der chinesischen New Economy nutzen
  • Mit Überzeugung anlegen: Ziel sind Unternehmen der chinesischen New Economy, die langfristig vom wirtschaftlichen Wandel und von Reformen profitieren.
  • Selektiv anlegen: Bevorzugt werden heimische Qualitätsunternehmen mit hoher Ertragstransparenz unter Ausschluss von Unternehmen, die von der Auslandsnachfrage abhängen.
  • Nachhaltig anlegen: Analyse der Unternehmen anhand ihres Finanzprofils, aber auch anhand ihrer Praktiken in Bezug auf Umwelt, Soziales und Unternehmensführung (ESG).
Asset Allocation
Aktien98.2 %
Andere 1.8 %
Letzte Aktualisierung: 31. Jul 2025.
Risikoindikator

1

2

3

4

5

6

7

Geringstes Risiko Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
- 49.3 %
-
-
- 15.5 %
+ 20.8 %
Vom 31/03/2021
Bis 12/08/2025
Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2024
-
-
-
-
-
-
- 35.6 %
- 5.2 %
- 22.5 %
+ 1.0 %
Nettoinventarwert
50.65 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
55 M €
Nettoaktienquote31/07/2025
98.2 %
SFDR-Klassifizierung

Artikel

8
Letzte Aktualisierung: 12. Aug 2025.
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).
Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088 ist eine europäische Verordnung, die Vermögensverwalter dazu verpflichtet, ihre Fonds u. a. als solche zu klassifizieren: „Artikel 8“ - Förderung ökologischer und sozialer Eigenschaften; „Artikel 9“ - Investitionen mit messbaren Zielen nachhaltig machen; bzw. „Artikel 6“ - keine unbedingten Nachhaltigkeitsziele. Weitere Informationen finden Sie unter: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=de.

Carmignac Portfolio China New Economy Fondsperformance

Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.

Unsere monatlichen Kommentare

Letzte Aktualisierung: 31. Jul 2025.
Fondsmanagement-Team

Naomi Waistell

Fund Manager
Quelle und Urheberrecht: Citywire. Naomi Waistell wurde von Citywire für seine/ihre rollierende dreijährige risikobereinigte Performance aller vom Manager verwalteten Fonds bis zum 30. Juni 2025 mit + bewertet. Die Citywire-Fondsmanager-Ratings und Citywire-Rankings sind Eigentum von Citywire Financial Publishers Ltd („Citywire“) und © Citywire 2025. Alle Rechte vorbehalten. Die Bezugnahme auf ein Ranking oder eine Auszeichnung ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist nicht unbedingt ein Indikator für die zukünftige Wertentwicklung.

Marktumfeld

  • Im Juli setzten die chinesischen Aktienmärkte ihre Erholung fort, gestützt durch eine allmähliche Rückkehr des Anlegervertrauens und gezielte Zuflüsse in Large-Cap-Aktien, insbesondere im Technologie- und Konsumsektor.- Die Beziehungen zwischen China und den USA schwankten zwischen versöhnlichen Gesten (Zollpause, Wiederaufnahme der Gespräche) und anhaltenden Spannungen (Zwangsmaßnahmen, geopolitische Streitigkeiten), ohne dass eine konkrete Einigung erzielt wurde.
  • Das Wirtschaftswachstum übertraf die Erwartungen: Das BIP stieg im zweiten Quartal um +5,2 %, angetrieben durch den Binnenkonsum und private Investitionen.
  • Peking hat mehrere Unterstützungsmaßnahmen auf den Weg gebracht: Unterstützung für exportorientierte Unternehmen, Anreize zur Ankurbelung des Konsums (insbesondere durch Kinderbetreuungszuschüsse zur Förderung der Geburtenrate), Umschuldung lokaler Schulden und Steuererleichterungen.

Kommentar zur Performance

  • Im Juli erzielte der Fonds eine sehr starke Performance auf Höhr des Referenzindikators.- Unsere Strategie profitierte erheblich von ihrem Engagement auf dem taiwanesischen Markt, insbesondere durch Positionen in Elite Material, Vnet Group, Gold Circuit Electronics und TSMC.
  • Darüber hinaus erzielte WuXi Biologics innerhalb unseres Gesundheitsportfolios eine sehr starke Performance, die durch einen starken Umsatzanstieg unterstützt wurde.
  • Unsere Anlagen in den Sektoren Industrie, zyklische Konsumgüter und Kommunikationsdienstleistungen trugen ebenfalls positiv zur Wertentwicklung der Strategie bei.
  • Zudem erzielte unser Portfolio trotz des fehlenden Engagements in staatlichen Unternehmen eine solide Performance.

Ausblick und Anlagestrategie

  • Wir bleiben gegenüber China positiv eingestellt, gestützt durch eine allmähliche Veränderung der Anlegerstimmung. Die geopolitischen Spannungen belasten Peking zwar weiterhin, untergraben jedoch nicht die wirtschaftlichen Fundamentaldaten des Landes.- Mehrere Faktoren stützen diese Einschätzung: Erstens legt die Regierung zunehmend Wert auf Wissenschaft und Technologie, und der Durchbruch von DeepSeek im Bereich der KI stärkt das Vertrauen in lokale Innovationen. Zweitens erlebt der Aktienmarkt in Hongkong eine Art Wiederbelebung, die durch konzertierte Reformbemühungen zur Gewinnung von internationalem Kapital durch Börsengänge innovativer Unternehmen angetrieben wird.
  • In diesem Zusammenhang sehen wir Chancen in vielversprechenden Sektoren wie KI-Enabler, Wellness, Mobilität der Zukunft, Bildung und hochdividendenstarke Aktien. Zu letzterer Kategorie zählen hochwertige, unterbewertete Unternehmen mit aktionärsfreundlicher Politik (attraktive Dividenden, Aktienrückkaufprogramme).
  • Wir beobachten die Bewertung jeder unserer chinesischen Positionen genau und haben nach unserer letzten Research-Reise vor Ort Anpassungen im Portfolio vorgenommen.
  • Im Laufe des Monats haben wir unsere Position in VIPShop reduziert und unsere Position in Tuya aufgegeben.

Performanceübersicht

Letzte Aktualisierung: 12. Aug 2025.
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).
Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).
Quelle: Carmignac am 13/08/2025

Carmignac Portfolio China New Economy : Überblick über das Portfolio

Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.

Regionen - Rentenanteil

Letzte Aktualisierung: 31. Jul 2025.
Asien100.0 %
Details anzeigen

Die wichtigsten Zahlen

Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Aktienpositionierung des Fonds geben.

Daten zur Exposition

Letzte Aktualisierung: 31. Jul 2025.
Aktienanlagen Gewicht 98.2 %
Nettoaktienquote98.2 %
Anzahl der Emittenten Aktien 37
Active Share83.5 %

Die Strategie in Stichworten

Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds mit den Worten des Fondsmanagers.
Fondsmanagement-Team

Naomi Waistell

Fund Manager
Quelle und Urheberrecht: Citywire. Naomi Waistell wurde von Citywire für seine/ihre rollierende dreijährige risikobereinigte Performance aller vom Manager verwalteten Fonds bis zum 30. Juni 2025 mit + bewertet. Die Citywire-Fondsmanager-Ratings und Citywire-Rankings sind Eigentum von Citywire Financial Publishers Ltd („Citywire“) und © Citywire 2025. Alle Rechte vorbehalten. Die Bezugnahme auf ein Ranking oder eine Auszeichnung ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist nicht unbedingt ein Indikator für die zukünftige Wertentwicklung.
Durch eine aktive Überzeugung und einen nachhaltigen Ansatz konzentrieren wir uns auf inländische Unternehmen in Chinas neuer Wirtschaft, die vom wirtschaftlichen Wandel und den langfristigen Reformen des Landes profitieren können.

Naomi Waistell

Fund Manager
Quelle und Urheberrecht: Citywire. Naomi Waistell wurde von Citywire für seine/ihre rollierende dreijährige risikobereinigte Performance aller vom Manager verwalteten Fonds bis zum 30. Juni 2025 mit + bewertet. Die Citywire-Fondsmanager-Ratings und Citywire-Rankings sind Eigentum von Citywire Financial Publishers Ltd („Citywire“) und © Citywire 2025. Alle Rechte vorbehalten. Die Bezugnahme auf ein Ranking oder eine Auszeichnung ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist nicht unbedingt ein Indikator für die zukünftige Wertentwicklung.
Entdecken Sie die Eigenschaften des Fonds

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Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
​Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Die Performance versteht sich abzüglich von Gebühren (ausgenommen sind eventuelle Ausgabeaufschläge zugunsten der Vertriebsstelle). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Basisinformationsblatt (KID) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Basisinformationsblatt sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben.
Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.
Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Anlegerinformationen (KID - Key Information Documents) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben. Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.