Stratégies diversifiées
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe
Compartiment de SICAV de droit luxembourgeoisMarchés européensArticle 8Parts
LU2970252958
Un Fonds européen clé en main
- À la recherche de la meilleure manière d'investir dans les entreprises innovantes de qualité parmis les différentes classes d'actifs, pays et secteurs.
- Une gestion dynamique et flexible pour s'adapter rapidement aux mouvements de marché.
- Un Fonds socialement responsable visant à avoir une empreinte positive sur la société et l'environnement.
Documents clés
Allocation d'actifs
Obligations35.2 %
Autres34.1 %
Actions30.7 %
Au : 30 sept. 2025.
Indicateur de Risque
1
2
3
4
5
6
7
Risque plus faible
Risque plus élevé
Durée Minimum de Placement Recommandée
3 ans
Performance Cumulée depuis création
Performance Cumulée 10 ansPerformance Cumulée 5 ansPerformance Cumulée 3 ansPerformance Cumulée 12 mois
+ 5.4 %
-
-
-
-
Au 11/11/2025
Performance par Année Civile 2015Performance par Année Civile 2016Performance par Année Civile 2017Performance par Année Civile 2018Performance par Année Civile 2019Performance par Année Civile 2020Performance par Année Civile 2021Performance par Année Civile 2022Performance par Année Civile 2023Performance par Année Civile 2024
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Valeur Liquidative / Valeur Nette d'Inventaire
105.36 £
Actifs Nets
490 M €
Taux d’Exposition Nette Actions30/09/2025
45.7 %
Classification SFDR
Article
8
Au : 30 sept. 2025.
Au : 11 nov. 2025.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).
Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
.png){kind=logo}
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe : performance du fonds
Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.
Nos commentaires mensuels
Au : 31 oct. 2025.L'équipe de gestion des Fonds
![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Mark Denham
Responsable Équipe Actions, Gérant
Jacques Hirsch
Gérant
Commentaire de performance
- Le fonds a enregistré une performance positive sur le mois, bien qu’inférieure à celle de son indicateur de référence.
- Nous avons bénéficié de la hausse des marchés actions européens, même si le style « qualité » a continué de sous-performer.
- Nos ajustements tactiques via les indices, notamment le STOXX 600 Utilities, ont permis de compenser en partie la sous-performance de notre sélection de titres.
- Notre exposition aux matières premières a également contribué positivement à la performance, en particulier l’or et le cuivre. Toutefois, nous avons réduit ces positions au cours du mois, notamment sur l’or.
- Sur la partie obligataire, nous continuons de profiter du portage sur le crédit, mais notre positionnement prudent nous a empêchés de pleinement bénéficier de la baisse des taux d’intérêt.
Perspectives et stratégie d’investissement
- En Europe, la croissance à court terme devrait rester modérée, dans l’attente des effets des prochaines mesures de relance en Allemagne.
- L’exposition aux actions demeure constructive, soutenue par le contexte macroéconomique et la sous-performance de l’Europe au cours des six derniers mois par rapport aux autres marchés.
- Les entreprises de haute qualité présentent des valorisations attractives, avec des opportunités spécifiques dans des thématiques structurelles telles que l’électrification et la réindustrialisation. Le Fonds a également accru son allocation au secteur bancaire, soutenu par des fondamentaux solides.
- Sur le marché du crédit, les spreads paraissent chers et constituent une couverture utile face aux actions. Toutefois, le portage reste attractif et la dispersion entre émetteurs crée des opportunités de génération d’alpha.
- Sur les taux, nous maintenons une exposition sur les taux européens de court terme, en particulier l’Allemagne.
Aperçu des performances
Au : 7 nov. 2025.Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).
Jusqu’au 31/12/2021, l'indicateur de référence était composé à 50% de l’indice STOXX Europe 600 et à 50% de l'indice BofA Merrill Lynch All Maturity All Euro Government. Les performances sont présentées selon la méthode du chaînage.
Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les informations du présent document : -appartiennent à Morningstar et / ou ses fournisseurs de contenu ; ne peuvent être reproduites ou diffusées ; ne sont assorties d'aucune garantie de fiabilité, d'exhaustivité ou de pertinence. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne sont responsables des préjudices ou des pertes découlant de l'utilisation desdites informations.
Source: Carmignac au 11/11/2025
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe Aperçu du portefeuille
Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la composition du portefeuille.
Allocation d'actifs
Au : 30 sept. 2025.| Obligations | 35.2 % |
| Actions | 30.7 % |
| Monétaire | 29.4 % |
| Liquidités, emplois de trésorerie et opérations sur dérivés | 4.7 % |
Pour accéder à la vue hebdomadaire
Chiffres clés
Retrouvez ci-dessous les chiffres clés du Fonds qui vous éclaireront sur la gestion et le positionnement actions er obligataire du Fonds.
Données d’Exposition
Au : 30 sept. 2025.Poids des Investissements en Actions30.7 %
Taux d’Exposition Nette Actions45.7 %
Active Share90.2 %
Sensibilité0.7
Yield to Maturity *3.1 %
Notation moyenneA
Yield to Maturity : Calculé au niveau de la poche obligataire.
Pour accéder à la vue hebdomadaire
La stratégie en quelques mots
Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de nos gérants.
L'équipe de gestion du Fonds
Mark Denham
Responsable Équipe Actions, Gérant
Jacques Hirsch
Gérant
Nous recherchons des moteurs de performance au sein des différents pays, classes d'actifs et secteurs en Europe dans le but de construire un portefeuille robuste, capable de s'adapter rapidement aux mouvements de marché.
Jacques Hirsch
Gérant
Articles associés
L'actualité de nos stratégies • 4 février 2025 • Français
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe : La Lettre des Gérants
4 minute(s) de lecture
L'actualité de nos stratégies • 15 octobre 2024 • Français
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe : La Lettre des Gérants
4 minute(s) de lecture
L'actualité de nos stratégies • 18 avril 2024 • Français
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe : La Lettre des Gérants
4 minute(s) de lecture
La page du fonds vous a-t-elle plu ?
La référence à certaines valeurs ou instruments financiers est donnée à titre d’illustration pour mettre en avant certaines valeurs présentes ou qui ont été présentes dans les portefeuilles des Fonds de la gamme Carmignac. Elle n’a pas pour objectif de promouvoir l’investissement en direct dans ces instruments, et ne constitue pas un conseil en investissement. La Société de Gestion n'est pas soumise à l'interdiction d'effectuer des transactions sur ces instruments avant la diffusion de la communication. Les portefeuilles des Fonds Carmignac sont susceptibles de modification à tout moment.
La référence à un classement ou à un prix ne préjuge pas des classements ou des prix futurs de ces OPC ou de la société de gestion.
Carmignac Portfolio est un compartiment de la SICAV Carmignac Portfolio, société d’investissement de droit luxembourgeois conforme à la directive OPCVM.
Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur), le cas échéant. L’investisseur peut perdre tout ou partie du montant de capital investi, les OPC n’étant pas garantis en capital. L’accès aux produits et services présentés ici peut faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Les risques, les frais et la durée de placement recommandée des OPC présentés sont décrits dans les KID (documents d’informations clés) et les prospectus disponibles sur ce site internet. Le KID doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription.
Environnement de marché