Strategie diversificate
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe
Comparto della SICAV di diritto lussemburgheseMercati europeiArticolo 8Comparti
LU2970252958
Un Fondo europeo adatto a tutti i contesti di mercato
- Ricerchiamo il modo migliore di investire in società innovative e di qualità, in tutti i paesi, settori e asset class.
- Una gestione dinamica e flessibile per reagire tempestivamente ai movimenti di mercato.
- Fondo socialmente responsabile che mira a esercitare un impatto positivo sulla società e l'ambiente.
Documenti principali
Ripartizione per classe di attività
Obbligazioni35.2 %
Altro
34.1 %
Azioni30.7 %
Ultimo aggiornamento: 30 set 2025
Indicatore di Rischio
1
2
3
4
5
6
7
Rischio minimo
Rischio massimo
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
3 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
Rendimenti Cumulati 10 anni
Rendimenti Cumulati 5 anni
Rendimenti Cumulati 3 anni Rendimenti Cumulati 12 mesi
+ 5.8 %
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Al 12/11/2025
Rendimenti annuali : anno 2015Rendimenti annuali : anno 2016Rendimenti annuali : anno 2017Rendimenti annuali : anno 2018Rendimenti annuali : anno 2019Rendimenti annuali : anno 2020Rendimenti annuali : anno 2021Rendimenti annuali : anno 2022Rendimenti annuali : anno 2023Rendimenti annuali : anno 2024
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Valore Patrimoniale Netto (NAV)
105.76 £
Patrimonio Gestito del Fondo
490 M €
Esposizione Azionaria Netta30/09/2025
45.7 %
Classificazione SFDR
Articolo
8
Ultimo aggiornamento: 30 set 2025
Ultimo aggiornamento: 12 nov 2025
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)
Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
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Carmignac Portfolio Patrimoine Europe performance del fondo
Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.
Commento mensile
Ultimo aggiornamento: 31 ott 2025Gestori del fondo
![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Mark Denham
Head of Equities, Fund Manager
Jacques Hirsch
Fund Manager
Commento sulla performance
- Il fondo ha registrato una performance positiva nel corso del mese, sebbene sia rimasto indietro rispetto all'indice di riferimento.
- Abbiamo beneficiato dell'aumento dei mercati azionari europei, anche se lo stile di qualità ha continuato a sottoperformare.
- I nostri aggiustamenti tattici attraverso gli indici, in particolare lo STOXX 600 Utilities, hanno contribuito a compensare in parte la sottoperformance della nostra selezione di titoli.
- Anche la nostra esposizione alle materie prime ha contribuito positivamente ai rendimenti, in particolare l'oro e il rame. Tuttavia, nel corso del mese abbiamo ridotto queste posizioni, in particolare quelle sull'oro.
- Sul fronte del reddito fisso, continuiamo a beneficiare del carry sui crediti, ma il nostro posizionamento cauto ci ha impedito di sfruttare appieno il calo dei tassi di interesse.
Prospettive e strategia d’investimento
- In Europa, la crescita a breve termine dovrebbe rimanere modesta, in attesa dell'impatto delle prossime misure di stimolo tedesche.
- L'esposizione alle azioni rimane costruttiva, sostenuta dal contesto macroeconomico e dalla sottoperformance dell'Europa negli ultimi sei mesi rispetto ad altri mercati.
- Le società di alta qualità offrono valutazioni interessanti, con opportunità specifiche in temi strutturali quali l'elettrificazione e la reindustrializzazione. Il Fondo ha inoltre aumentato la propria allocazione nel settore bancario, sostenuto da fondamentali solidi.
- Nel settore del credito, gli spreads appaiono costosi e fungono da utile copertura contro le azioni. Tuttavia, il carry rimane interessante e la dispersione degli emittenti crea opportunità per la generazione di alfa.
- Per quanto riguarda i tassi di interesse, manteniamo l'esposizione ai tassi europei a breve termine, in particolare attraverso la Germania.
Panoramica delle prestazioni
Ultimo aggiornamento: 10 nov 2025Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)
Fino al 31 dicembre 2021 l'indice di riferimento era composto per il 50% dallo STOXX Europe 600 e per il 50% dal BofA Merrill Lynch All Maturity All Euro Government Index. Le performance sono presentate secondo il metodo del concatenamento.
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Fonte: Carmignac al 12/11/2025
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe Panoramica del portafoglio
Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.
Ripartizione per classe di attività
Ultimo aggiornamento: 30 set 2025| Obbligazioni | 35.2 % |
| Azioni | 30.7 % |
| Strumenti monetari | 29.4 % |
| Liquidità, impieghi di tesoreria e operazioni su derivati | 4.7 % |
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Dati principali
Di seguito sono riportati i dati principali del Fondo, che vi daranno un'idea più chiara della sua gestione e del suo posizionamento azionario e obbligazionario.
Dati di Esposizione
Ultimo aggiornamento: 30 set 2025Peso dell'Investimento Azionario
30.7 %
Esposizione Azionaria Netta45.7 %
Active Share90.2 %
Duration modificata0.7
Yield to Maturity3.1 %
Rating Medio
A
Yield to Maturity : Calcolato a livello di portafoglio obbligazionario.
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La strategia in breve
Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo attraverso le parole dei suoi gestori.
Gestori del fondo
Mark Denham
Head of Equities, Fund Manager
Jacques Hirsch
Fund Manager
Cerchiamo i driver di performance tra le asset class, i settori e i Paesi europei con l'obiettivo di fornire un portafoglio resiliente, in grado di adattarsi rapidamente ai movimenti di mercato più impegnativi.
Jacques Hirsch
Fund Manager
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Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
Carmignac Portfolio è un comparto della SICAV Carmignac Portfolio, società d'investimento costituita secondo la legge lussemburghese conforme alla direttiva UCITS.
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