Carmignac Portfolio Human Xperience fondsresultaten

Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.

Beheerverslag

Op : 30 sep. 2025.
Fondsbeheerteam
[Management Team] [Author] Ejikeme Obe

Obe Ejikeme

Fund Manager, Analyst

Marktomgeving

  • De wereldwijde aandelenmarkten boekten in september 2025 sterke en brede winsten.
  • Opkomende markten presteerden beter dan wereldwijde aandelen, onder aanvoering van opvallende sterkte in China, Taiwan en Korea.
  • AI-gerelateerde aandelen gingen voorop in de markt, gestimuleerd door een reeks nieuwe deals en partnerschappen op het gebied van AI-infrastructuur en computing, die het sterke momentum van de sector verder versterkten.
  • De Amerikaanse markten profiteerden ook van de eerste renteverlaging van het jaar door de Federal Reserve en een daling van de rente op staatsobligaties.
  • De Amerikaanse dollar verzwakte doordat beleggers hun portefeuilles diversifieerden vanwege toenemende bezorgdheid over de geloofwaardigheid van Amerikaanse instellingen.
  • Er was opnieuw vraag naar veilige havenbeleggingen, waardoor de goudprijs met bijna 11% steeg tot bijna 4.000 dollar per ounce.

Rendement opmerkingen

  • In de maand september behaalde het fonds een positief absoluut rendement, maar bleef het achter bij zijn referentie-indicator.
  • Onze blootstelling aan basisconsumptiegoederen had het grootste negatieve effect op de prestaties van deze maand. De overweging in deze sector en meer specifiek onze aandelenselectie in L'Oréal, Unilever en Beiersdorf hebben onze prestaties niet ondersteund. Deze drie namen vertegenwoordigen circa 8% van de portefeuille.
  • Hoewel onze overweging in de sectoren discretionaire consumptiegoederen en IT deze maand gunstig was, droeg onze blootstelling aan Hilton, Amazon en Salesforce niet bij aan de totale prestaties over de maand. De tragere groei van AWS voor Amazon, de zwakkere prognoses voor Salesforce en de zwakte in de horecasector waren de oorzaak van deze dalingen.
  • Binnen de IT-sector zagen we echter een positieve bijdrage van onze Aziatische technologiebedrijven zoals Samsung, TSMC en Tencent.

Vooruitzichten en investeringsstrategie

  • In september hebben we enkele wijzigingen in de portefeuille aangebracht. We hebben onze positie in Eli Lilly, die we in juli hebben ingenomen, licht uitgebreid.
  • We hebben ook onze posities in Colgate Palmolive en TSMC uitgebreid, nadat we onze blootstelling aan enkele IT-bedrijven die recent goed hebben gepresteerd, namelijk Alphabet, •Cisco, Samsung en Oracle, volledig hebben afgestoten na de sterke rally.
  • We blijven voorzichtig bij het positioneren van onze portefeuille en blijven ons richten op bedrijven van hogere kwaliteit.

Rendementsgrafiek

Op : 28 okt. 2025.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst.
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
​Sinds 01/01/2013 worden de aandelenindexen berekend met in achtneming van de herinvestering van de nettodividenden.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Bron: Carmignac op 30/10/2025

Carmignac Portfolio Human Xperience Overzicht portefeuille

Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.

Verdeling per Geografische Zone

Op : 30 sep. 2025.
Noord-Amerika58.4 %
Europa25.9 %
Azië11.3 %
Azië / Pacific4.3 %
Details bekijken

Belangrijke cijfers

Hieronder vind je de kerncijfers van het fonds, die je een duidelijker beeld geven van het beheer en de aandelenpositionering van het fonds.

Blootstellingsgegevens

Op : 30 sep. 2025.
Gewicht Aandelenbeleggingen 92.1 %
Netto Aandelenblootstelling92.1 %
Aantal Emittenten Aandelen 39
Active Share76.4 %

De strategie in een notendop

Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds in de woorden van de fondsbeheerder.
Fondsbeheerteam
[Management Team] [Author] Ejikeme Obe

Obe Ejikeme

Fund Manager, Analyst
Het sociale thema is een van de meest veronachtzaamde gebieden binnen ESG. Toch geloven wij dat bedrijven die positieve ervaringen bieden aan zowel hun klanten als hun werknemers beter gepositioneerd zijn om op de lange termijn superieure rendementen te behalen.
[Management Team] [Author] Ejikeme Obe

Obe Ejikeme

Fund Manager, Analyst
Lees meer over de kenmerken van het Fonds

Recente analyses

Strategie-update8 november 2022Engels

Carmignac Portfolio Human Xperience: Letter from the Fund Manager

4 minuten leestijd
Meer informatie
Strategie-update28 juli 2022Engels

Carmignac Portfolio Human Xperience: Letter from the Fund Manager

5 minuten leestijd
Meer informatie
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.