Carmignac Investissement Latitude fondsresultaten

Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.

Beheerverslag

Op : 30 sep. 2025.
Fondsbeheerteam

Frédéric Leroux

Head of Cross Asset, Fund Manager
Bron en copyright: Citywire. Frédéric Leroux is A voortschrijdend driejarig risico gecorrigeerd rendement voor alle fondsen die de beheerder beheert tot en met 30 september 2025. Citywire Fund Manager Ratings en Citywire Rankings zijn eigendom van Citywire Financial Publishers Ltd ("Citywire") en © Citywire 2025. Alle rechten voorbehouden. De verwijzing naar een rangschikking of prijs is geen garantie voor de toekomstige resultaten van de icbe of de beheerder. Rendementen uit het verleden zijn niet noodzakelijk indicatief voor toekomstige prestaties.

Marktomgeving

  • De wereldwijde aandelenmarkten boekten in september 2025 sterke en brede winsten.
  • Opkomende markten presteerden beter dan wereldwijde aandelen, onder aanvoering van opvallende sterkte in China, Taiwan en Korea.
  • AI-gerelateerde aandelen gingen voorop, gestimuleerd door een reeks nieuwe deals en partnerschappen op het gebied van AI-infrastructuur en computing, die het sterke momentum van de sector verder versterkten.
  • De Amerikaanse markten profiteerden ook van de eerste renteverlaging van het jaar door de Federal Reserve en een daling van de rente op staatsobligaties.
  • De Amerikaanse dollar verzwakte doordat beleggers hun portefeuilles diversifieerden vanwege toenemende bezorgdheid over de geloofwaardigheid van Amerikaanse instellingen.
  • Er was opnieuw vraag naar veilige havenbeleggingen, waardoor de goudprijs met bijna 11% steeg tot bijna 4.000 dollar per ounce.

Rendement opmerkingen

  • Het fonds leverde deze maand een solide prestatie, zowel in absolute als in relatieve termen.
  • Opkomende markten – met name onze technologische selecties zoals TSMC en SK Hynix – leverden de grootste bijdrage tijdens de periode.
  • Ook de gediversifieerde blootstelling aan de technologische waardeketen leverde een positieve bijdrage, met Alphabet, Nvidia en Celestica als beste presteerders.
  • Aandelenkeuze in de industriële sector was een andere positieve factor, met name in elektrificatiegerelateerde namen zoals Prysmian en Schneider Electric, evenals in de lucht- en ruimtevaart.
  • Daarentegen presteerden onze financiële belangen die gericht zijn op infrastructuur ondermaats, met S&P Global en Block als belangrijkste negatieve factoren.
  • Niettemin wogen de implementatie van hedges op technologieaandelen en onze hedges in Amerikaanse dollar licht op de absolute prestaties van de strategie.

Vooruitzichten en investeringsstrategie

  • De omstandigheden blijven gunstig voor aandelen, met soepele financiële voorwaarden en een Amerikaanse groei die naar verwachting in 2026 weer zal versnellen. Toch vragen de hoge waarderingen om meer discipline.
  • De investeringsdynamiek op het gebied van AI blijft sterk, maar in sommige delen van de niet-winstgevende technologiesector zijn er tekenen van overmatige en ongerechtvaardigde koersstijgingen.
  • We blijven ons richten op waardering en winstgevendheid, waarbij we winsten in halfgeleiders veiligstellen en overschakelen naar achterblijvende softwarespelers zoals ServiceNow, Salesforce en GitLab.
  • We hebben onze financiële blootstelling versterkt via hoogwaardige compounders (S&P Global, Tradeweb, Intercontinental Exchange) en blijven selectief ten aanzien van banken in opkomende markten (Kotak Mahindra, Itaú Unibanco, Banorte).
  • De kernthema's blijven: AI in hardware en applicaties in Azië en de VS; industriële bedrijven die verband houden met elektrificatie, herindustrialisatie en lucht- en ruimtevaart; en hoogwaardige financiële instellingen.
  • In Carmignac Investissement Latitude blijven we voorzichtig ten aanzien van de aandelenmarkten (60-70% aandelenblootstelling) en hebben we een aanzienlijk deel van onze blootstelling aan de Amerikaanse dollar afgedekt.

Rendementsgrafiek

Op : 27 okt. 2025.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst.
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
​Sinds 01/01/2013 worden de aandelenindexen berekend met in achtneming van de herinvestering van de nettodividenden.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Bron: Carmignac op 29/10/2025

Belangrijke cijfers

Hieronder vindt u enkele kerncijfers die u meer inzicht geven in het beheer en de positionering van het fonds.

Blootstellingsgegevens

Op : 30 sep. 2025.
Netto Aandelenblootstelling79.5 %
Wereldwijde beleggingsgraad97.3 %
Master Fund Allocation97.0 %

De strategie in een notendop

Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds in de woorden van de fondsbeheerder.
Fondsbeheerteam

Frédéric Leroux

Head of Cross Asset, Fund Manager
Bron en copyright: Citywire. Frédéric Leroux is A voortschrijdend driejarig risico gecorrigeerd rendement voor alle fondsen die de beheerder beheert tot en met 30 september 2025. Citywire Fund Manager Ratings en Citywire Rankings zijn eigendom van Citywire Financial Publishers Ltd ("Citywire") en © Citywire 2025. Alle rechten voorbehouden. De verwijzing naar een rangschikking of prijs is geen garantie voor de toekomstige resultaten van de icbe of de beheerder. Rendementen uit het verleden zijn niet noodzakelijk indicatief voor toekomstige prestaties.
Ik streef er altijd naar om het dynamische karakter van het fonds volledig te benutten. De terugkeer van de inflatie is de terugkeer van de economische cyclus waarin echt actief beheer nog meer tot zijn recht komt, zoals de afgelopen jaren is gebleken.

Frédéric Leroux

Head of Cross Asset, Fund Manager
Bron en copyright: Citywire. Frédéric Leroux is A voortschrijdend driejarig risico gecorrigeerd rendement voor alle fondsen die de beheerder beheert tot en met 30 september 2025. Citywire Fund Manager Ratings en Citywire Rankings zijn eigendom van Citywire Financial Publishers Ltd ("Citywire") en © Citywire 2025. Alle rechten voorbehouden. De verwijzing naar een rangschikking of prijs is geen garantie voor de toekomstige resultaten van de icbe of de beheerder. Rendementen uit het verleden zijn niet noodzakelijk indicatief voor toekomstige prestaties.
Lees meer over de kenmerken van het Fonds

Recente analyses

Onze visie 30 september 2025Engels

Carmignac: Insights and Perspectives

3 minuten leestijd
Meer informatie
Strategie-update13 februari 2025Nederlands

Aanpak Trump 2.0 en DeepSeek met diversificatie en overtuigingen

4 minuten leestijd
Meer informatie
Notice to shareholders29 november 2024Nederlands

Wijzigingen in het fonds Carmignac Investissement Latitude

2 minuten leestijd
Meer informatie
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.