Carmignac Private Evergreen performance del fondo
Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.
Commento mensile
Ultimo aggiornamento: 30 gen 2026Gestori del fondo
Edouard BOSCHER
Head of Private Equity
Megan Noelle CHEW
Portfolio Manager
Alexis DE CHEZELLES
Portfolio Manager
Commento sulla performance
- Nel gennaio 2026, il Valore patrimoniale netto ("NAV") di Carmignac Private Evergreen (EUR I) è aumentato dello 0,4%. La performance positiva è stata determinata principalmente dai solidi risultati operativi delle società sottostanti il portafoglio nell'ambito del progetto Syracuse, gestito da un gestore francese specializzato in società a media capitalizzazione. Il portfolio continua a subire eventi di liquidità, con distribuzioni per un totale di 0,7 milioni di euro nel mese di gennaio.
- Nel 2025, Carmignac Private Evergreen (EUR I) ha registrato un rendimento del +7,9%. Tutte le strategie del nostro portfolio hanno contribuito positivamente, con una generazione di liquidità superiore alle aspettative che ha fortemente sostenuto la nostra struttura Evergreen. L'elevata selettività del portfolio costituito insieme al nostro partner strategico Clipway ha generato una performance eccellente, ancora più positiva se si considera che è stata realizzata in un contesto difficile per il [Private Equity] a livello globale, caratterizzato da uscite più lente, un clima di cautela nel settore delle fusioni e acquisizioni e un calo delle valutazioni. Il forte deprezzamento del dollaro (-12% rispetto all'euro nel 2025) ha avuto un impatto negativo anche sui fondi di private equity globali che riportano i propri risultati in euro, poiché circa... Il 60% dell'attività di private equity è localizzata negli Stati Uniti. Ciononostante, sin dalla fondazione, siamo stati in grado di costruire da zero un portfolio di private equity resiliente, diversificato e di alta qualità.
- Oggi il nostro portfolio offre esposizione a oltre 850 società in 11 investimenti ed è altamente diversificato in termini di settori, aree geografiche e vintage, pur mantenendo un focus sui mercati sviluppati e sulle acquisizioni di private equity. La parte liquida del portafoglio è vicina all'allocazione target del 15% circa ed è gestita attivamente e investita in una gamma selezionata di Fondi obbligazionari e di credito di Carmignac senza commissioni, generando un rendimento netto annualizzato superiore al 5,0% dal lancio del Fondo.
Prospettive e strategia d’investimento
- Strategia di investimento: con un focus sui secondari, Carmignac Private Evergreen ci consente di offrire una soluzione di private equity completa per gli investitori che desiderano costruire un'esposizione diversificata a società di buyout di alta qualità sin dal primo giorno. La nostra allocazione target prevede un focus sui secondari attraverso coinvestimenti con condizioni interessanti, combinati con coinvestimenti diretti per generare alfa. Gli investimenti primari saranno presi in considerazione in una fase successiva della vita del Fondo. I titoli secondari offrono un profilo di rischio/rendimento interessante, grazie alla possibilità di negoziare sconti e pagamenti differiti, e presentano numerosi vantaggi, quali un effetto J-curve ridotto e un rischio blind-pool. Si tratta inoltre di una asset class caratterizzata da una bassa correlazione sia con i mercati pubblici sia con altre strategie private, a conferma della complementarità tra strategie pubbliche e private all’interno di un portafoglio di investimento.
- Outlook: nel primo trimestre del 2026 prevediamo di chiudere la parte restante del Progetto Langley, un'operazione secondaria guidata da LP su un portfolio altamente diversificato di 33 partecipazioni in fondi e oltre 350 società sottostanti, con una struttura interessante. Abbiamo esaminato una serie di opportunità di investimento interessanti nel settore dei co-investimenti secondari e diretti, in particolare nel segmento mid-market. Le prospettive per gli investimenti secondari nel Private Equity globale nel 2026 rimangono positive, sostenute da una crescente offerta di opportunità guidata dalla domanda di liquidità, dal ribilanciamento dei portafogli e dal desiderio di cristallizzare i guadagni. Sebbene i prezzi continuino ad essere competitivi, il mercato secondario rimane un mercato favorevole agli acquirenti e continua ad offrire punti di ingresso interessanti; la selettività e la disciplina nella sottoscrizione rimarranno fondamentali per mantenere rendimenti solidi.
Panoramica delle prestazioni
Ultimo aggiornamento: 9 feb 2026Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)
Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, non possono essere copiate né distribuite e non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti non sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni.
Fonte: Carmignac al 11/02/2026
La strategia in breve
Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo attraverso le parole dei suoi gestori.
Gestori del fondo
Edouard BOSCHER
Head of Private Equity
Megan Noelle CHEW
Portfolio Manager
Alexis DE CHEZELLES
Portfolio Manager
Carmignac si è sempre impegnata a garantire ai suoi partner l'accesso a strategie di investimento sofisticate per i loro clienti. In questo contesto, il Private Equity è un'evoluzione naturale e abbiamo sfruttato l'esperienza di Carmignac per offrire una soluzione di investimento di qualità.
Edouard BOSCHER
Head of Private Equity
Recenti analisi
Approfondimenti sulle strategie • 8 dicembre 2025 • Italiano
Nel private equity è arrivato il momento dell’Europa
3 minuto/i di lettura
Vi è piaciuta la pagina del fondo?
Il riferimento a titoli o strumenti finanziari specifici è riportato a titolo meramente esemplificativo per illustrare titoli attualmente o precedentemente presenti nei portafogli dei Fondi della gamma Carmignac. Tale riferimento non è volto pertanto a promuovere l’investimento diretto in detti strumenti né costituisce una consulenza di investimento. La Società di Gestione ha la facoltà di effettuare transazioni con tali strumenti prima della pubblicazione della comunicazione. I portafogli dei Fondi Carmignac possono essere modificati in qualsiasi momento.
Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
Contesto di mercato