Panoramica delle prestazioni
Scoprite la performance storica, la volatilità e tutte le misure di rendimento che vi permetteranno di valutare la performance passata del Fondo.
Carmignac Private Evergreen performance del fondo
Andamento del fondo e dell'indice (%) (base 100 - al netto delle commissioni)
Ultimo aggiornamento: 11 feb 2026Rendimenti per Anno Civile (in %)
Performance Calcolate per Anno Civile (in %)
Ultimo aggiornamento: 30 gen 2026- Carmignac Private Evergreen - F EUR ACC
| Carmignac Private Evergreen F EUR ACC | +0.5 % | +0.5 % | +7.4 % | +7.9 % | - | - | - |
| Media della categoria | - | - | - | - | - | - | - |
| Classificazione (quartile) | - | - | - | - | - | - | - |
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)
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Fonte: Carmignac al 30/01/2026.
Commenti del team di investimento
Leggete l'analisi del team di gestione qui di seguito.
Carmignac Private Evergreen Commento mensile
Ultimo aggiornamento: 30 gen 2026Il team di investimento
Edouard BOSCHER
Head of Private Equity
Megan Noelle CHEW
Portfolio Manager
Alexis DE CHEZELLES
Portfolio Manager
Commento sulla performance
- Nel gennaio 2026, il Valore patrimoniale netto ("NAV") di Carmignac Private Evergreen (EUR I) è aumentato dello 0,4%. La performance positiva è stata determinata principalmente dai solidi risultati operativi delle società sottostanti il portafoglio nell'ambito del progetto Syracuse, gestito da un gestore francese specializzato in società a media capitalizzazione. Il portfolio continua a subire eventi di liquidità, con distribuzioni per un totale di 0,7 milioni di euro nel mese di gennaio.
- Nel 2025, Carmignac Private Evergreen (EUR I) ha registrato un rendimento del +7,9%. Tutte le strategie del nostro portfolio hanno contribuito positivamente, con una generazione di liquidità superiore alle aspettative che ha fortemente sostenuto la nostra struttura Evergreen. L'elevata selettività del portfolio costituito insieme al nostro partner strategico Clipway ha generato una performance eccellente, ancora più positiva se si considera che è stata realizzata in un contesto difficile per il [Private Equity] a livello globale, caratterizzato da uscite più lente, un clima di cautela nel settore delle fusioni e acquisizioni e un calo delle valutazioni. Il forte deprezzamento del dollaro (-12% rispetto all'euro nel 2025) ha avuto un impatto negativo anche sui fondi di private equity globali che riportano i propri risultati in euro, poiché circa... Il 60% dell'attività di private equity è localizzata negli Stati Uniti. Ciononostante, sin dalla fondazione, siamo stati in grado di costruire da zero un portfolio di private equity resiliente, diversificato e di alta qualità.
- Oggi il nostro portfolio offre esposizione a oltre 850 società in 11 investimenti ed è altamente diversificato in termini di settori, aree geografiche e vintage, pur mantenendo un focus sui mercati sviluppati e sulle acquisizioni di private equity. La parte liquida del portafoglio è vicina all'allocazione target del 15% circa ed è gestita attivamente e investita in una gamma selezionata di Fondi obbligazionari e di credito di Carmignac senza commissioni, generando un rendimento netto annualizzato superiore al 5,0% dal lancio del Fondo.
Prospettive e strategia d’investimento
- Strategia di investimento: con un focus sui secondari, Carmignac Private Evergreen ci consente di offrire una soluzione di private equity completa per gli investitori che desiderano costruire un'esposizione diversificata a società di buyout di alta qualità sin dal primo giorno. La nostra allocazione target prevede un focus sui secondari attraverso coinvestimenti con condizioni interessanti, combinati con coinvestimenti diretti per generare alfa. Gli investimenti primari saranno presi in considerazione in una fase successiva della vita del Fondo. I titoli secondari offrono un profilo di rischio/rendimento interessante, grazie alla possibilità di negoziare sconti e pagamenti differiti, e presentano numerosi vantaggi, quali un effetto J-curve ridotto e un rischio blind-pool. Si tratta inoltre di una asset class caratterizzata da una bassa correlazione sia con i mercati pubblici sia con altre strategie private, a conferma della complementarità tra strategie pubbliche e private all’interno di un portafoglio di investimento.
- Outlook: nel primo trimestre del 2026 prevediamo di chiudere la parte restante del Progetto Langley, un'operazione secondaria guidata da LP su un portfolio altamente diversificato di 33 partecipazioni in fondi e oltre 350 società sottostanti, con una struttura interessante. Abbiamo esaminato una serie di opportunità di investimento interessanti nel settore dei co-investimenti secondari e diretti, in particolare nel segmento mid-market. Le prospettive per gli investimenti secondari nel Private Equity globale nel 2026 rimangono positive, sostenute da una crescente offerta di opportunità guidata dalla domanda di liquidità, dal ribilanciamento dei portafogli e dal desiderio di cristallizzare i guadagni. Sebbene i prezzi continuino ad essere competitivi, il mercato secondario rimane un mercato favorevole agli acquirenti e continua ad offrire punti di ingresso interessanti; la selettività e la disciplina nella sottoscrizione rimarranno fondamentali per mantenere rendimenti solidi.
Scenari di performance
Le cifre riportate comprendono tutti i costi del prodotto in quanto tale, ma possono non comprendere tutti i costi da voi pagati al consulente o al distributore. Le cifre non tengono conto della vostra situazione fiscale personale, che può incidere anch'essa sull'importo del rimborso. Il possibile rimborso dipenderà dall'andamento futuro dei mercati, che è incerto e non può essere previsto con esattezza. Lo scenario sfavorevole, lo scenario moderato e lo scenario favorevole riportati sono illustrazioni basate sulla performance peggiore, la performance media e la performance migliore del prodotto negli ultimi 10 anni. Nel futuro i mercati potrebbero avere un andamento molto diverso. Questa tabella mostra gli importi dei possibili rimborsi nei prossimi 5 anni, in scenari diversi, ipotizzando un investimento di 10 000 €.
Scenari di performance
Ultimo aggiornamento: Dic 2025Scenari
In caso di uscita dopo 1 anno
In caso di uscita dopo 5 anni
Stress
Possibile rimborso al netto dei costi
Rendimento medio per ciascun anno
6809,7735493439995 €
-31.90 %
5440,3658654880019 €
-11.46 %
Sfavorevole
Possibile rimborso al netto dei costi
Rendimento medio per ciascun anno
8956,741543008 €
-10.43 %
13367,038828752 €
+5.98 %
Moderato
Possibile rimborso al netto dei costi
Rendimento medio per ciascun anno
9810,9532175039985 €
-1.89 %
16730,960082815996 €
+10.84 %
Favorevole
Possibile rimborso al netto dei costi
Rendimento medio per ciascun anno
12845,979142752001 €
+28.46 %
18998,701361856001 €
+13.70 %
Lo scenario sfavorevole si è verificato per un investimento tra il giorno 12/2015 e 12/2020.
Lo scenario moderato si è verificato per un investimento tra il giorno 09/2016 e il giorno 09/2021.
The favorable scenario occurred for an investment between 03/2020 and 03/2025.
Fonte: Carmignac al 31 dic 2025.
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Il riferimento a titoli o strumenti finanziari specifici è riportato a titolo meramente esemplificativo per illustrare titoli attualmente o precedentemente presenti nei portafogli dei Fondi della gamma Carmignac. Tale riferimento non è volto pertanto a promuovere l’investimento diretto in detti strumenti né costituisce una consulenza di investimento. La Società di Gestione ha la facoltà di effettuare transazioni con tali strumenti prima della pubblicazione della comunicazione. I portafogli dei Fondi Carmignac possono essere modificati in qualsiasi momento.
Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
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