Strategie azionarie
Carmignac Portfolio China New Economy
Mercati emergentiFondo ISR Articolo 8Disponibile per i pacComparti
LU2295992320
Cogliere il potenziale di crescita della Nuova Economia Cinese
- Investire con convinzione: Individuare le società della nuova economia cinese avvantaggiate dalla transizione economica e dalle riforme di lungo termine avviate nel paese.
- Investire con selettività: Privilegiare le società locali di qualità con una forte visibilità sui profitti, evitando quelle dipendenti dalla domanda estera.
- Investire in maniera sostenibile: Analizzare le società in base al profilo finanziario ma anche ai criteri ambientali, sociali e di governance (ESG).
Documenti principali
Ripartizione per classe di attività
Azioni98.1 %
Altro
1.9 %
Ultimo aggiornamento: 31 mar 2025
Indicatore di Rischio
1
2
3
4
5
6
7
Rischio minimo
Rischio massimo
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
5 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
Rendimenti Cumulati 10 anni
Rendimenti Cumulati 5 anni
Rendimenti Cumulati 3 anni Rendimenti Cumulati 12 mesi
- 58.0 %
-
-
- 16.1 %
- 16.1 %
Al 29/04/2025
Rendimenti annuali : anno 2015Rendimenti annuali : anno 2016Rendimenti annuali : anno 2017Rendimenti annuali : anno 2018Rendimenti annuali : anno 2019Rendimenti annuali : anno 2020Rendimenti annuali : anno 2021Rendimenti annuali : anno 2022Rendimenti annuali : anno 2023Rendimenti annuali : anno 2024
-
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-
-
-
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- 35.6 %
- 5.2 %
- 22.5 %
+ 1.0 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
42.05 €
Patrimonio Gestito del Fondo
46 M €
Esposizione Azionaria Netta31/03/2025
98.1 %
Classificazione SFDR
Articolo
8
Ultimo aggiornamento: 31 mar 2025
Ultimo aggiornamento: 29 apr 2025
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.Il Regolamento SFDR (Regolamento sull’informativa di sostenibilità dei mercati finanziari) 2019/2088 è un regolamento europeo che impone agli asset manager di classificare i propri fondi in tre categorie: Articolo 8: fondi che promuovono le caratteristiche ambientali e sociali, Articolo 9 che perseguono l'investimento sostenibile con obiettivi misurabili o Articolo 6 che non hanno necessariamente un obiettivo di sostenibilità. Per ulteriori informazioni consultare: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=it. Per le informazioni relative alla sostenibilità ai sensi del Regolamento SFDR si prega di prendere visione del prospetto del oppure fondi delle pagine del sito web di Carmignac dedicate alla sostenibilità fondo https://www.carmignac.it/it_IT/i-nostri-fondi).
Carmignac Portfolio China New Economy performance del fondo
Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.Commento mensile
Ultimo aggiornamento: 31 mar 2025Gestori del fondo
![[Management Team] [Author] Hovasse Xavier](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-%5BAuthor%5D-Hovasse-Xavier-1.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Xavier Hovasse
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Commento sulla performance
- In questo contesto, il Fondo ha registrato una performance negativa, sottoperformando il suo benchmark.- Nel periodo in esame, il nostro portafoglio di titoli tecnologici ha sottoperformato in modo significativo i giganti tecnologici globali. A questo proposito, le nostre partecipazioni nella catena di valore dei semiconduttori sono diminuite, in particolare TSMC, Mediatek, Elite Materiali e Lotes.
- Tuya, l'azienda cinese specializzata in intelligenza artificiale, ha perso terreno dopo aver contribuito in modo significativo alla performance di febbraio.
- Dopo un ottimo inizio d'anno, Beike, fornitore di servizi di transazione nel settore immobiliare, è sceso dopo la pubblicazione dei risultati trimestrali, deludenti soprattutto in termini di redditività.
- Infine, le nostre posizioni in Wuxi Biologics e Tencent Music, sebbene redditizie, hanno chiuso l'anno in territorio negativo.
Prospettive e strategia d’investimento
- Nel breve termine, tuttavia, rimaniamo cauti a causa del rischio associato all'introduzione di tariffe da parte dell'amministrazione di Donald Trump e all'incertezza sulle misure di sostegno del governo. Di fronte alle misure protezionistiche statunitensi, il governo cinese sembra determinato a proteggere i propri interessi e ad attuare misure restrittive in risposta alle tariffe.- Sebbene i soli annunci del governo cinese non sembrino sufficienti a risollevare le sorti dell'economia del Paese, si tratta di un importante punto di svolta, in quanto il Presidente Xi Jinping ha dimostrato di dare priorità ai consumatori cinesi, all'innovazione e al progresso tecnologico.
- Stiamo monitorando attentamente le nostre posizioni in Cina e la loro valutazione, con l'obiettivo di rimanere disciplinati nella calibrazione delle posizioni.
- Nel corso del mese abbiamo aperto una posizione nella società cinese Montage Technology, specializzata nella progettazione di semiconduttori, e in Universal Microwave, che produce componenti elettronici.
Panoramica delle prestazioni
Ultimo aggiornamento: 29 apr 2025Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, non possono essere copiate né distribuite e non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti non sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni.Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Fonte: Carmignac al 01/05/2025
Carmignac Portfolio China New Economy Panoramica del portafoglio
Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.Ripartizione per Area Geografica
Ultimo aggiornamento: 31 mar 2025| Asia | 100.0 % |
Per accedere alla versione settimanale
Dati principali
Di seguito sono riportati i dati principali del fondo, che vi daranno un'idea più chiara della gestione e del posizionamento azionario del fondo.Dati di Esposizione
Ultimo aggiornamento: 31 mar 2025Peso dell'Investimento Azionario
98.1 %
Esposizione Azionaria Netta98.1 %
Numero di Azioni degli Emittenti
41
Active Share83.4 %
Per accedere alla versione settimanale
La strategia in breve
Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo nelle parole del Gestore del Fondo.Gestori del fondo
Xavier Hovasse
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Attraverso una convinzione attiva e un approccio sostenibile, ci concentriamo sulle società nazionali della nuova economia cinese che possono trarre vantaggio dalla transizione economica e dalle riforme a lungo termine del Paese.
Xavier Hovasse
Head of Emerging Equities, Fund Manager
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