Strategie azionarie
Carmignac Portfolio China New Economy
Mercati emergentiFondo ISR Articolo 8Disponibile per i pacComparti
LU2295992320
Cogliere il potenziale di crescita della Nuova Economia Cinese
- Investire con convinzione: Individuare le società della nuova economia cinese avvantaggiate dalla transizione economica e dalle riforme di lungo termine avviate nel paese.
- Investire con selettività: Privilegiare le società locali di qualità con una forte visibilità sui profitti, evitando quelle dipendenti dalla domanda estera.
- Investire in maniera sostenibile: Analizzare le società in base al profilo finanziario ma anche ai criteri ambientali, sociali e di governance (ESG).
Documenti principali
Ripartizione per classe di attività
Azioni97.5 %
Altro
2.5 %
Ultimo aggiornamento: 30 apr 2025
Indicatore di Rischio
1
2
3
4
5
6
7
Rischio minimo
Rischio massimo
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
5 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
Rendimenti Cumulati 10 anni
Rendimenti Cumulati 5 anni
Rendimenti Cumulati 3 anni Rendimenti Cumulati 12 mesi
- 54.0 %
-
-
- 7.7 %
- 12.8 %
Al 20/05/2025
Rendimenti annuali : anno 2015Rendimenti annuali : anno 2016Rendimenti annuali : anno 2017Rendimenti annuali : anno 2018Rendimenti annuali : anno 2019Rendimenti annuali : anno 2020Rendimenti annuali : anno 2021Rendimenti annuali : anno 2022Rendimenti annuali : anno 2023Rendimenti annuali : anno 2024
-
-
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-
-
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- 35.6 %
- 5.2 %
- 22.5 %
+ 1.0 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
46.00 €
Patrimonio Gestito del Fondo
51 M €
Esposizione Azionaria Netta30/04/2025
97.5 %
Classificazione SFDR
Articolo
8
Ultimo aggiornamento: 30 apr 2025
Ultimo aggiornamento: 20 mag 2025
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.Il Regolamento SFDR (Regolamento sull’informativa di sostenibilità dei mercati finanziari) 2019/2088 è un regolamento europeo che impone agli asset manager di classificare i propri fondi in tre categorie: Articolo 8: fondi che promuovono le caratteristiche ambientali e sociali, Articolo 9 che perseguono l'investimento sostenibile con obiettivi misurabili o Articolo 6 che non hanno necessariamente un obiettivo di sostenibilità. Per ulteriori informazioni consultare: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=it. Per le informazioni relative alla sostenibilità ai sensi del Regolamento SFDR si prega di prendere visione del prospetto del oppure fondi delle pagine del sito web di Carmignac dedicate alla sostenibilità fondo https://www.carmignac.it/it_IT/i-nostri-fondi).
Carmignac Portfolio China New Economy performance del fondo
Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.Commento mensile
Ultimo aggiornamento: 30 apr 2025Gestori del fondo
Naomi Waistell
Fund Manager
Commento sulla performance
- In questo contesto, il fondo ha registrato una performance negativa, in linea con il suo indicatore di riferimento.- Dopo un ottimo inizio d'anno, lo specialista cinese dell'intelligenza artificiale Tuya ha subito un brusco calo in aprile. Tuttavia, il fondo rimane sulla buona strada per il 2025.
- Anche i nostri titoli dei Beni voluttuari cinesi hanno risentito del contesto ostile per le azioni cinesi, come dimostrano i cali di JD.com, VIPSHOP e Didi.
- Il nostro portafoglio taiwanese, posizionato nella catena del valore dell'intelligenza artificiale (TSMC, Gudeng Precision), ha pesato sul fondo nel periodo in esame.
Prospettive e strategia d’investimento
- Rimaniamo costruttivi sulla Cina, visto il cambiamento di percezione. I mercati riconoscono che le tensioni geopolitiche stanno danneggiando la Cina, ma non la distruggeranno.- Inoltre, i progressi tecnologici, in particolare nell'intelligenza artificiale e nella produttività, dovrebbero fornire ulteriori stimoli all'economia.
- Tuttavia, nel breve termine, manteniamo una posizione cauta a causa delle incertezze relative ai dazi imposti dall'amministrazione Trump, al loro impatto sull'economia cinese e alle incertezze relative alle misure di sostegno del governo.
- In risposta alle misure protezionistiche statunitensi, il governo cinese sembra determinato a proteggere i propri interessi e ad attuare misure restrittive come ritorsione alle sanzioni tariffarie.
- Sebbene gli annunci del governo cinese non sembrino sufficienti da soli a risollevare le sorti dell'economia, si tratta di un cambiamento importante, in quanto il presidente Xi Jinping ha segnalato di voler mettere al centro delle sue priorità i consumatori cinesi, l'innovazione e il progresso tecnologico.
- Stiamo monitorando attentamente tutte le nostre posizioni in Cina e le loro valutazioni, con l'obiettivo di rimanere disciplinati nel dimensionamento delle nostre posizioni.
- Nel corso del mese abbiamo rafforzato la nostra posizione in Tencent, dopo il forte calo di inizio mese, e abbiamo leggermente ridotto quella in EHang.
Panoramica delle prestazioni
Ultimo aggiornamento: 20 mag 2025Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, non possono essere copiate né distribuite e non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti non sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni.Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Fonte: Carmignac al 21/05/2025
Carmignac Portfolio China New Economy Panoramica del portafoglio
Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.Ripartizione per Area Geografica
Ultimo aggiornamento: 30 apr 2025| Asia | 100.0 % |
Per accedere alla versione settimanale
Dati principali
Di seguito sono riportati i dati principali del fondo, che vi daranno un'idea più chiara della gestione e del posizionamento azionario del fondo.Dati di Esposizione
Ultimo aggiornamento: 30 apr 2025Peso dell'Investimento Azionario
97.5 %
Esposizione Azionaria Netta97.5 %
Numero di Azioni degli Emittenti
40
Active Share82.6 %
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La strategia in breve
Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo nelle parole del Gestore del Fondo.Gestori del fondo
Naomi Waistell
Fund Manager
Attraverso una convinzione attiva e un approccio sostenibile, ci concentriamo sulle società nazionali della nuova economia cinese che possono trarre vantaggio dalla transizione economica e dalle riforme a lungo termine del Paese.
Naomi Waistell
Fund Manager
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